去你的美元霸权，俄罗斯：我先解决人民币

人民币即将挑战美元霸权？

俄罗斯天然气工业股份公司首席执行官亚历山大·久科夫表示，从本月开始俄罗斯被踢出美元结算体系，往返中俄的飞机加油费将以卢布和人民币结算，不再使用美元。

此外，久科夫还表示，到2021年底，中国境内的航油支付基本全部换算成人民币。

在做出这一决定的背后，俄罗斯一直在努力摆脱对美元的依赖情结。只是在美元的霸权下，这个过程极其艰难和缓慢。

直到2015年，90%的中俄贸易结算仍以美元结算，人民币、欧元和卢布的比例基本可以忽略不计。但正是在这一年，情况开始发生变化。

2015 年，国际货币基金组织进行了为期 5 年的货币 SDR 权重审查。结果显示，中国的权重高于日元和英镑，排名第三。

2016年，人民币成为继美元、欧元、英镑、日元之后的第五大国际储备货币。此后，美元在中俄贸易结算中的比重迅速下降。

2020年一季度，中俄美元结算占比从五年前的90%下降到46%，人民币结算占比从“微不足道”提升到17%。

p>

不要低估 17%。在国际交易中，国际储备货币权重每增加1%，就反映了经济实力的大幅提升。

而且中国的经济规模确实在快速增长。 2020年，中国将以24.2万亿美元成为世界第一大经济体，取代美国的20.8万亿美元。

根据国际货币基金组织 (IMF) 的数据，从 2013 年到 2018 年的五年间，中国对全球经济增长的贡献率为 28%，是美国的两倍多！

中国人民大学国际货币研究所最新发布的《2021年人民币国际化报告》也显示，人民币已经超越英镑和日元成为世界第三大国际货币。

但是，人民币的升值已经触动了其他四大国际货币的利益，尤其是“最大”的美元。因此，很多人都不愿意承认人民币的国际地位。

美国前财长杰克卢直言：人民币离成为国际储备货币还很远！

美国著名经济史学家查尔斯·金德尔伯格认为，“只有主导大国才有能力稳定全球经济体系。”

也就是说，只有在世界贸易格局中占据主导地位的国家才能改变国际货币。

那么人民币如何才能提升到与欧元、英镑同等的地位，甚至未来有望与美元竞争呢？

01

第一个国际货币是英镑。

英镑的成名之路，离不开三个关键词：泥腿、海盗、工业革命。

15世纪，欧洲的新兴资本家觉得国内市场满足不了他们的胃口，于是坐上远洋轮船，在世界各地开辟新的贸易市场。大航海时代正式拉开序幕。

此时的英国只是一个四面环海的封闭岛国，被欧洲邻国亲切地称为“泥腿”。由于贫穷，他们跟不上其他势力，一开始就落后了。

但邻国西班牙人每次出门，都会带回成吨的金银，引起英国人的羡慕。

但当时的英国不强，没有办法像西班牙一样直接把货物运到原产地，于是他们想了个偷工减料的好办法：直接抢西班牙人。

由于效果出奇的好，英国甚至以国家的名义支持海盗。于是，“皇家海贼团”诞生了。

在黑吃黑的过程中，英国开始逐渐壮大。

先后击败了古老的海上霸主西班牙和葡萄牙，以及称霸海上百年的海上马车夫荷兰，关闭了法国海港，最终控制了世界主要航运节点。

18世纪中叶，蒸汽机在英国流行起来，催生了人类历史上的第一次工业革命。机器大规模替代劳动力，大大提高了生产效率。

生产的产品数量突然增加，但国内市场并没有随之增长。于是，在蒸汽机的带动下，英国开着枪炮战舰，四处夺取殖民地。

在我的地盘上，我当然必须用我的货币进行交易。不需要？打败你。

与此同时，随着英国殖民地的不断扩张，英镑的使用也在不断扩大。

慢慢的人们发现身边的人都在用英镑交易，想买的东西只能用英镑来买。不管你喜不喜欢，你都要加入英镑阵营。

所以毫无悬念，英国已经成为世界经济中心。

促使英国开启大航海时代的直接原​​因是黄金，而英镑的锚也选择了黄金。

数百年来，英镑兑黄金一直保持着相对稳定的汇率。 “存英镑等于存黄金”，成为当时的共识。

因此，国际交易员来到伦敦开户，全球黄金都在伦敦交易。

做生意离不开借贷、融资、外汇等，还得用英镑。

没有？我的银行仍然可以“击败”你。

为了进一步强化英镑，英国金融机构在殖民地设立分支机构，殖民地银行在伦敦开设办事处。

19世纪后期，外汇储备已经成为一种非常普遍的做法，英镑是首选的储备外汇。

不仅如此，英国还通过短期政府债券和长期政府债券为投资者提供流动资产。这样，英格兰银行就有了进行公开市场操作的工具。

英格兰银行可以通过买卖政府债券将外汇汇率稳定在适当的水平。

英国的国债也成为外国政府和央行选择的资产，进一步将各国经济与英镑绑定。

例如，20世纪初，英国与日本签订同盟协议后，日本银行在英国发行了以英镑计价的日本政府债券。

在 19 世纪日不落帝国的鼎盛时期，英国占世界收入的 20%，控制着全球 40% 以上的出口，英镑成为货币之王。

p>

当时一磅大约是 10 美元。

然而，事情是不可预测的。德国单枪匹马两次将欧洲国家拖入世界大战的泥潭。

尤其是二战后，欧洲国家遭受的痛苦如此之大，以至于包括曾经强大的大英帝国在内的欧洲国家不得不低下骄傲的头，与美国签订租借法案。

经过四年的租借协议，向欧洲盟友提供了价值超过 500 亿美元的商品和服务，美国已成为主要的贸易顺差国，其黄金储备从 1938 年的 14 个增加5.@ 1945年>11亿到200.8亿，占世界黄金储量的59%。

一个权衡另一个。两次世界大战，加之1929年至1933年的世界经济危机，使国际货币金融关系陷入极度混乱和动荡的状态。

而且英镑的国际地位正在不可阻挡地下降。牛津大学经济学副教授 Ray Pedro Esteves 评论说：“在过去的一个世纪里，英镑兑美元基本上一直在大幅下滑。”

此时的日不落帝国，就像一个被剥夺了武功的武道霸主。他第一次体会到“夕阳无限好，只是近黄昏”的感觉，英镑已经支撑不住国际货币的王冠了。

本领大减的英国，只能眼睁睁地看着美国取代英国成为全球金融中心，美元取代英镑成为新的国际货币，建立起比美国更牢不可破的美元霸权英镑。系统。

但是，美元霸权的确立过程比英镑要曲折得多。甚至在很长一段时间里，它都不被认为是“美元”，而只是“美国代金券”。

那么美元是怎么转的呢？

02

你生病的时候我会杀了你。

1913 年之前，美国没有中央银行。

在美国垄断资产阶级和金融寡头占主导地位的时代，作为“事实上的美国中央银行”的华尔街约翰摩根银行是整个美国的金融霸主，甚至美国政府也不得不因缺钱而求助于摩根。银行借款。

1914 年的第一次世界大战使美元首次上涨。

在此之前，美元在英镑霸权的威慑下，在国际货币金融事务中没有发挥作用。

战争阻止了资金进入伦敦市场。作为交战国，英国不得不限制伦敦对外贷款，黄金交易也因此中断。

因此，国际贸易不得不转向美国。

美国银行开始提供信贷贸易融资等金融服务，并通过美元向那些处于战争状态的国家出售武器和战争物资。

仅在第一次世界大战期间，美国就从净债务国变成了净债权国。

1919 年第一次世界大战结束后，英国欠美国的战争债务达到 50 亿美元。

此时，美国虽然是世界GDP第一大国，在世界贸易体系中牢牢占据第一的位置，但美元始终未能成为国际货币。

战争期间，黄金集中在交战国购买军火，阻止了自由出口和钞票兑现，最终导致金本位崩溃。

1931年，英国彻底退出金本位制，英镑从此走上贬值之路。其他国家从梦中醒来，对英国实施报复性关税壁垒和货币贬值。

在大洋彼岸，不久前建立在金本位制上的美元，始终保持金本位制，美元与黄金的比价不变。

虽然美元走强，但此时的世界还没有完全摆脱英镑的霸权。

使美国更加糟糕的是被称为“大萧条”的经济危机。

大萧条期间，美国出口下降到 1929 年的 47%，美国大量银行破产，其他国家对美元新建立的信心即将彻底崩溃。

此时，有一个雪中送炭的人：德国。

美国这辈子最感激的人，大概就是德国人了。他们不仅将一大批优秀的科学家、工程师等人才“输送”到美国，还间接实现了美元霸权。

1944年，欧洲战场硝烟弥漫。盟军与盟军拼命战斗，战区人民流离失所，挣扎求生。这让远离战场的美国新罕布什尔州布雷顿森林，格外宁静。

7 月 1 日，来自 45 个国家的 730 多名世界顶级经济学家齐聚布雷顿森林的华盛顿山度假村酒店。

这群经济学家在接下来的 18 天里争论不休，甚至每天最多睡 5 个小时。

终于，布雷顿森林体系诞生了，各国就以美元为核心的新国际货币体系达成共识。

布雷顿森林体系的作用有点像秦始皇统一六国。

美国为了让英镑早日退位，开始大力推动非殖民化。

英镑霸权的基础是建立在世界各地的殖民地。

在这个日不落帝国的时代，英国可以击败任何不使用英镑的人。二战结束，英国被打得打不起来，没有能力控制自己的殖民地。

作为英国最重要的殖民地，英国女王曾将印度比作“大英帝国皇冠上最璀璨、最珍贵的宝石”，丘吉尔甚至认为没有印度的英国“永远不会再被称为大国” ”。

最终，在美国的“帮助”下，印度独立了。

二战后，英国殖民体系开始瓦解俄罗斯被踢出美元结算体系，彻底粉碎了英国恢复日不落帝国荣耀的想法，标志着英镑霸权时代的彻底终结。

但是，这并不意味着美元成功抢占了英镑的空位。

作为一个曾经伟大的老牌强国，欧洲国家不想看到美国这个年轻人一上来就成为社会的领导者。就像现在美国不希望看到人民币升值一样，这是一种心态。

法国将军戴高乐批评“美元霸权”将世界变成美国的仓库，事实如他所说。

美国可以说是一个饱受战争滋养的国家。

1950 年以后，失去战争命令的美国经济开始走弱。为应对朝鲜战争和美苏冷战，美国从欧洲六个国家借了200亿美元。

恐慌的市场掀起抛售美元抢购黄金的风潮，史称“美元危机”。

1968 年，美国的黄金储备只有 100 亿美元，无法履行布雷顿森林体系规定的黄金承诺。

1971 年，美国官方短期债务达到 250 亿美元。

此时，美元与黄金已经完全脱钩，布雷顿森林体系已经失效。距离美元霸权仅一步之遥，却即将踏入虚无。

不过，美元很快就恢复了方向感——黄金做不到，换锚就行了。

1971 年 7 月，当第七次美元危机爆发时，尼克松政府立即下令停止外国政府或中央银行使用美元为美国兑换黄金。

在此之前，尼克松给新上任的美国财政部长威廉·西蒙下达了“成功，没有失败”的死刑令。

这个死令的结果是，中东的沙特获得了美国的武器、装备和财政支持，成为了中东的军事强国。作为石油输出国组织中最大的石油生产国，沙特阿拉伯已同意以美元结算石油。

说实话，这个死命令一定会实现的。如果沙特不同意，美国可以支持以色列、伊朗等沙特敌对国家。美国可以做到。

最终，石油也取代黄金成为美元的锚。

至此，“美元霸权”时代真正开始。而且英镑退位已经几十年了。

然而，近年来，不断有高呼美元的声音。美元霸权似乎也在破裂。

最显着的表现是美国和沙特阿拉伯之间的不和。

原因是奥巴马不顾沙特的反对，解除了对敌人伊朗的经济封锁，令沙特老大不高兴。

没想到，2016年，美国意外公布了沙特阿拉伯持有的美国国债数量。

沙特阿拉伯最初同意签署该协议的主要原因之一是美国口头承诺对沙特阿拉伯持有的美国国债数量“严格保密”。

如果这两把刀下去，沙特只能勉强原谅美国的“背叛”，那么美国将从中东撤军，尤其是先进的萨德反导系统，真的会让沙特阿拉伯坐不住了。生活。

因此，就在美国从阿富汗撤军后，沙特阿拉伯与俄罗斯签订了军事合同。

美国的石油标准体系有点像后院的烟。

除了内部松动，美元霸权还将面临一个外部推动力：人民币升值。

03

在美国首次成为世界第一大经济体和最大贸易国之后，美元成为国际货币。这有点类似于中国现在的状态。

如今，中国的全球 GDP 占比超过美国，位居世界第一，是日本的 4 倍多，英国的近 9 倍。

2017年，中国在ICP中的购买力平价甚至超过了美国。

中国在全球货物贸易中的占比也接近 15%，成为世界第一大经济体。

而且。中国也是世界上最大的顺差国，拥有最多的外汇储备。

但是，中国在国际支付市场的份额从未超过 3%，多年来一直徘徊在 2% 左右。

这也与美元取代英镑之前的情况非常相似。

不同的是，中国作为制造业大国，往往在与我国经贸关系顺畅、经贸合作较快的国家经济发展更为活跃。

21世纪前10年，我国与周边国家的贸易额从0.1万亿美元增长到1.3万亿美元，在世界贸易中发挥了引领作用带动周边国家经济增长。效果。

尤其是今年疫情，全球产业停摆，唯有中国仍能满负荷生产所需物资。

以至于南非媒体感叹：我们比以往任何时候都更需要中国的帮助。疫情期间，美国自己的设备不够用，只有中国不仅能满足自己的需要，甚至还孜孜不倦地向其他国家提供产品。

在这种情况下，中国和其他国家使用人民币结算显然更划算。

其他国家可以直接用人民币购买中国生产的商品，无需二次兑换，避免因汇率问题造成损失。

目前，“一带一路”沿线60多个国家都认可使用人民币结算。

在如此大规模、频繁的跨境交易中，离岸人民币清算非常不便。

所以在2015年，中国自主研发了人民币跨境支付系统，即跨境银行间支付系统，简称CIPS。

该系统允许全球银行直接在境内结算跨境人民币交易，而不是通过离岸人民币中心的清算银行。

系统建立以来，我国跨境人民币支付业务量快速增长。

2019年人民币跨境支付系统处理188.43万笔，33.93万亿元，同比增加30.@ >64% 和 28.28%。日均处理业务7530.0@>15笔，金额1350.0@>2亿。

截至 2020 年 6 月，已有 96 个国家和地区的约 980 家金融机构使用了该系统。

日本的 30 家银行、俄罗斯的 23 家银行和非洲国家的 31 家银行都在接受人民币资金用于“一带一路”倡议下的基础设施项目。

为鼓励在贸易结算中使用人民币，中国做出了一系列安排。

2018年3月，上海国际能源交易所正式上线原油期货合约。

上海原油期货上线第一年，表现优于老式原油期货之一的布伦特原油。

咨询公司 JTD Energy 的主管 John Driscoll 对此给予了高度评价，他表示：“如果在交易的第一年内，一个新的交易产品相对于两个旧的交易产品达到 6% 的市场份额，那就很好了。 "

但是，中国有句古话叫“居安思危”，发展得越好，应对潜在风险的准备也就越充分。

2001年，美国货币市场意外关闭，投资美国货币市场的外资银行陷入流动性危机。

为此，美联储向加拿大银行、英格兰银行和欧洲中央银行提供了高达 900 亿美元的本币互换额度，这些银行随后将贷款给他们自己的银行，全球危机由此爆发。避免。

2013 年，货币互换额度作为美联储与加拿大银行、英格兰银行、日本银行、欧洲中央银行和瑞士国家银行之间的常设工具建立。

双边本币互换通过增加两国外汇储备来平衡两种货币的供需，稳定汇率，防止（尤其是在金融危机的情况下）外汇混乱市场。

2019年，中国与21个“一带一路”国家签署了本币互换协议。

2021年初，中国人民银行与加拿大银行续签双边本币互换协议，互换规模为2000亿元。

在此之前，我国已与日本、韩国、俄罗斯、土耳其、新加坡、阿根廷等近40个国家签署了人民币互换协议。

如今，人民币掉期规模已达到3.47万亿元，成为全球最大的掉期货币。

它带来的最直观感受是人民币在国际贸易中的使用频率和外汇储备量在逐渐增加，进一步推动了人民币的国际化。

结束

在美元占主导地位的当前形势下，存在巨大隐患。

英国央行行长马克卡尼在杰克逊霍尔全球央行年会上明确表示，美元在全球金融体系中的主导地位增加了超低利率和疲软经济造成流动性陷阱的风险生长。 （如何用通俗的语言解释？）

例如，如果新兴市场国家在全球经济活动中的份额从 2008 年金融危机前的 45% 左右上升到 2018 年的 60%，那么以美元结算的国际贸易仍占全球贸易总额的 50% 那就是是美国在全球进口中所占份额的五倍。

因此，如果美国经济出现动荡，整个世界都会受到影响。因此，提高其他货币尤其是人民币的国际化率显得尤为重要。

真正的大国货币，必须是被普遍接受、全球认可，甚至能够在没有达成共识的情况下成为国与国之间贸易的货币。

不同于英镑的霸权和美元的霸权，人民币并非天生就有“霸权”的基因。

中华人民共和国成立以来，中国要的是经济发展，而不是霸权扩张。因此，人民币的天然使命就是让国际贸易环境更加平衡，具有更强的抗风险能力。

人民币与美元和欧元的竞争还有很长的路要走，但中国政府正在朝着这个目标稳步前进。

特别声明：以上内容（包括图片或视频）为自媒体平台“网易”用户上传发布，本平台仅提供信息存储服务。